도이체방크, 자본급감 우려에…주가 사상 최저로 추락 - 머니투데이
메르켈 총리 "도이체방크 지원 없다" 발언에 불안 급증
미국 법무부는 과거 부실한 모기지담보부증권(MBS)을 판매한 혐의로 도이체방크에 140억달러(약 15조5260억원)의 벌금을 부과했다. 도이체방크가 6월말 기준으로 쌓아둔 충당금 62억달러(약 6조8758억원)의 두배가 넘는다.
메인퍼스트의 다니엘 레글리 연구원은 "아무도 도이체방크가 이 벌금 전체를 지불할 수 있다고 보지 않는다"며 "계속해서 주가 하락을 이끌 것"이라고 전망했다.
강 달러 시대 임박?...달러 상품에 갈 곳 없는 뭉칫돈 유입 - 뉴시스
달러 ETF에 2000억 몰려, 달러 강세 2배 ETF 인기
대신증권 달러 자산 잔고 1년 새 16배 가량 늘어
미래에셋대우 서대일 연구원은 "연내 미국 금리 인상 기대 지속되면서 달러화 강세를 예상하지만 9월 말 본격화될 대선 이슈는 달러화 약세 요인으로 작용할 가능성이 높다"고 밝혔다. 그는 "공화당 트럼프 후보의 지지율 상승은 달러화 약세 기대와 한국을 포함 아시아 통화 강세 기대를 자극할 수 있어 주목할 필요가 있다"고 말했다.
SK증권 안영진 연구원은 "신흥국 통화의 강세가 쉽게 훼손되지는 않을 것 같고, 또 2년 가까이 외환시장의 핵심 변수였던 미국의 금리 인상 영향력이 반감되어 가고 있다"며 "큰틀에서 원화는 강세 추세가 이어질 것"이라고 말했다.
하나금융투자 소재용 연구원은 "9월 FOMC에서 0.25~0.50%로 금리가 동결됐지만 체감적으로는 금리인상 모드로 넘어가는 분위기"라며 "내년 금리 조정과 관련해서는 최근 연준이 매파적인 인상을 보이고 있지만 액션은 비둘기적인 행보를 보이고 있어 긴축속도가 상당히 제어될 것으로 보인다"고 밝혔다.
아시아 중앙은행, 미국 국채 3분기 연속 매도세 - 뉴시스
런던 소재 M&G 인베스트먼트의 짐 리비스는 "이자율 상승에 따른 피해로부터 고객들을 보호하기 위해 장기 채권의 규모를 줄이고, 단기 채권위주로 투자를 전환하고 있다."고 말했다.
중국과 일본, 사우디아라비아 등이 미 국채를 내다 팔고 이유는 여러 가지다. 중국의 경우 위안화 방어를 위한 자금 조달용으로 미 국채를 팔고 있다. 경기 침체와 이에 따른 위안화 가치 하락으로 인해 중국 내 자본이 외국으로 빠져 나가는 것을 막기 위해 시장에 달러를 풀고 있는 것이다. 중국에 이어 두 번째로 많은 미 국채를 보유하고 있는 일본은 10~30년 만기의 장기 국채를 현금 혹은 단기 국채(T-bills)로 전환하고 있다. 사우디아라비아 등 산유국들은 국제원유가 하락에 따른 재정적자를 메우기 위해 미 국채를 처분하고 있다.
대형 헤지펀드인 더블라인캐피탈 최고 경영자 제프리 군들라흐는 미 벤치마크 국채 수익률이 올해 안에 2%를 넘어설 것으로 전망했다. 게다가 연준은 이번 달 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 오는 12월까지는 금리를 인상할 방침임을 시사했다.
미국 정부 역시 많은 달러를 조달해야 한다. 미 의회 예산처(CBO)에 따르면 미국 정부의 2016회계연도 재정적자가 5900억 달러로 늘어날 것으로 예상된다. 이는 지난해 미국의 재정적자인 4380억 달러에 비해 34.7% 증가한 규모다. 블룸버그통신은 앞으로 10년 동안 미국 정부의 부채는 건강보험과 사회보장 등을 위한 공공지출 확대로 인해 23조 달러까지 늘어날 것으로 전망했다.
韓 가계빚 증가속도 세계 3위…GDP대비 비율은 英 추월하며 8위 - 연합뉴스
한국의 경제규모 대비 가계부채 비율은 부동산 버블이 심한 것으로 지목되는 대표적 국가인 영국을 추월해 세계 8위로 올라섰고, 신흥국 중 1위를 14년째 이어갔다.
버냉키 "2008년 금융위기, 대공황보다 심각했다" - 연합인포맥스
버냉키 전 의장은 "2008년 9~10월은 대공황을 포함한 세계 역사에서 최악의 금융위기였다"면서 "미국에서 가장 중요한 13개 금융기관 12곳은 1~2주 내에 도산할 위기에 처해 있었다"고 말했다.
그는 미국 정부의 AIG 구제를 왜 중요하다고 생각했느냐는 질문에는 "AIG의 도산은 재앙이 될 수 있었다"면서 "1930년대처럼 글로벌 금융과 실물경제의 붕괴로 이어질 수 있었다"고 답했다.
그는 이어 AIG는 금융상품부서에 문제가 있었지만 전반적인 사업은 독자생존이 가능하다고 판단했다면서 "AIG는 구제금융을 갚을 수 있는 담보가 많다는 게 정부의 평가였다"고 덧붙였다.
일반 채무자도 상환 능력 없으면 빚 최대 90% 탕감 - 연합뉴스
실업·기업파산…주요 경제지표 '외환위기 수준' 줄줄이 추락 - 연합뉴스
"숫자는 거짓말을 하지 않는다"
마테오 렌치 이탈리아 총리가 지난 1일 취임 30개월을 맞아 호전된 주요 경제지표 통계를 과시하며 던진 말이다.
반면 '거짓말을 하지 않는다'는 한국 경제의 일부 지표들은 1990년대 후반 IMF(국제통화기금) 외환위기 수준으로 잇따라 곤두박질치고 있다.
성태윤 연세대 경제학과 교수는 "외환시장 관련 지표는 양호해 보이지만 실물경기는 외환위기 직후와 거의 유사한 정도로 가라앉았다"며 "실물 부문 부진이 금융 부문으로 전이되는 경제 위기가 올 가능성도 충분히 있다"고 우려했다.
성 교수는 특히 "국제적인 경기 하강과 원화 강세 때문에 대외 의존도가 높은 부문에 충격이 상당할 것"이라며 "디플레이션 우려로 소비와 투자를 미래로 미루면서 내구재 관련 소비·투자도 상당한 영향을 받고 있다"고 분석했다.
주원 현대경제연구원 경제연구실장은 "IMF 외환위기는 충격이 확실히 강했지만 1년∼1년 반가량 단기적인 영향으로 끝났다"면서 "현재는 충격의 강도는 IMF 외환위기 때보다 약하지만 2%대 저성장이 굳어지는 등 경기 부진이 너무 길어 국민의 체감 경기가 더 좋지 않아진다는 게 문제"라고 지적했다.
주 실장은 청년층 실업 등 고용문제에 대해 "IMF 외환위기 당시에는 실업자가 한꺼번에 양산되는 시스템이었다면 최근 청년층 실업자는 구조적인 문제에서 비롯된 것이어서 자꾸 누적된다"며 "IMF 때 실업자 양산보다 지금이 더 좋지 않은 상황"이라고 진단했다.
주 실장은 "경제가 살아나려면 수출이 잘 되길 바라야 하지만 현 상황에서 수출을 살릴 수단은 마땅하지 않다"며 "다만 내수 심리가 악화하는 것을 막고 투자를 유도할 수 있는 산업정책을 펴고 서비스업 활성화로 더 많은 일자리가 나오도록 신경 써야 한다"고 조언했다.
성 교수는 "현재 정부가 쓰는 여러 정책은 경기 하강이 확인된 후 사후적으로 일부 조정하는 수준"이라며 "이런 형태의 정책은 경기 하강을 지연시킬 순 있어도 경기를 반전시키긴 어렵다"고 강조했다.
이어 "통화, 재정, 구조개혁 세 가지를 전방위적으로 추진하며 경기를 반전시킬 수 있다는 신뢰를 경제주체들에 심어주는 게 중요하다"고 덧붙였다.
IMF "그리스 경제 비관적…두자리 실업률 당분간 지속" - 연합뉴스
국제통화기금(IMF)은 23일(현지시간) 발표한 그리스와의 연례협의(Article IV Consultation) 결과 보고서에서 "그리스는 여전히 경제 전망이 취약하고, 경기 하방 위험도 크다"며 "이런 상황에서는 향후 30년 동안 두 자릿수의 실업률을 벗어나기 어렵다"고 내다봤다.
이어 "유럽연합(EU)이 그리스에 부과한 예산목표는 그리스의 성장을 지연시키고 달성하기 어려운 것으로 드러났다"며 "그리스 경제가 본궤도에 오르기 위해서는 그리스 채권단의 한 축인 EU가 좀 더 전향적으로 그리스 채무를 탕감해야 한다"고 주문했다.
IMF는 "그리스는 2018년부터 3.5%의 재정 흑자를 예상하나 이는 비현실적"이라며 "추가 채무 탕감 없이는 국내총생산(GDP)의 약 180%에 달하는 그리스의 막대한 채무 문제를 간단히 해결할 수는 없다"고 지적했다.
IMF는 또 "현행 그리스의 연금 체계는 지속할 수 없다"며 은퇴자에게 주어지는 연금을 추가로 삭감할 것을 요구했다.
유클리드 차칼로토스 그리스 재무장관은 IMF의 이런 지적에 대해 "그리스는 이미 필요한 연금과 조세 개혁을 시행했다"며 추가적인 연금 삭감은 없을 것이라고 말했다.
日 BOJ는 전세계의 미래…"전형적 유동성 함정에 허덕" - 뉴시스1
국채수익률 타기팅 새 실험 불구, 신뢰 바닥
"통화정책 한계…구조개혁이 유일한 해결법"
일본은행에서 재직하기도 했던 우가이 히로시 JP모건의 선임 이코노미스트는 "물가상승률이 목표치(2%)에 도달할 것이란 신호조차 나타나지 않는 상황에서 이 약속이 어떻게 기대 인플레이션을 끌어올릴 수 있는지 모르겠다" 비판했다.
몸마 카즈오 전임 일본은행 전임 집행이사는 "시간이 걸리더라도 구조개혁을 밀고 나가는 것이 일본의 잠재력과 사람들의 자신감을 향상시키는 가장 지속 가능하고 궁극적인 방법이다"고 조언했다.
야마오 시오리 일본 민진당 정책조사회장 역시 "일본 경제정책이 과도하게 통화정책에 의존하고 있다. 이제 여기서 떨어져 나오길 바란다. 통화정책은 한계에 다다랐다"고 지적했다.
中 중국 금융기관 부실채권, 공식집계 10배 - 파이낸셜뉴스
23일(현지시간) 미 경제전문방송 CNBC에 따르면 국제신용평가회사 피치는 보고서를 통해 중국 금융기관의 부실채권 실제규모는 전체 채권의 15~21%에 달한다고 밝혔다. 이는 지난 6월 말 당국이 집계한 1.8%의 10배가 넘는 수치라고 보고서는 전했다.
이같은 부실채권을 충당하기 위해 투입돼야 하는 비용이 최대 13조6000억위안(약 2247조5360억원)에 달할 것이라고 피치는 덧붙였다. 중국 국가총생산(GDP)의 20%에 육박하는 수치다.
'시한폭탄' 된 부실채권... 국책銀, 시중은행의 '두배' - EBN
은행권 부실채권 30조4000억원, 전체의 1.79%…특수은행 비중 전체 65%
가계대출 680조원 돌파 속 한달 새 9조원 증가...통계이래 '최고치'
금융권 관계자는 "가계부채가 1300조원에 육박하고, 이중 정책모기지론을 포함한 은행권의 가계대출잔액은 682조여원으로 진정될 기미가 보이지 않고 있다"며 "조선·해운·철강 등 산업 부실이 장기화돼 특수은행의 부실채권 규모가 여전히 큰 것도 부담"이라고 진단했다.
은행권 관계자는 "산업은행 등 특수은행들의 대출이 조선 등 운송장비업계에 10% 이상 쏠려 해당 산업의 구조조정·불황과 함께 부실채권 비율도 늘어난 것"이라며 "대규모 기업집단 및 특정업종에 대한 대출 쏠림현상을 완화해 위험을 분산해야 한다"고 지적했다.
금융당국 관계자는 "1분기 대비 2분기에 부실채권 규모가 줄어든 데다 은행권 전반의 문제가 아닌 국책은행 등 특수은행의 비중이 일반은행 대비 두 배 가량 높다"며 "특수은행 등에서 문제를 인지·해결중으로, 경제 전반에 미치는 영향은 제한적일 것"이라고 분석했다.
이 관계자는 "은행들이 부실채권을 매각·상각하는 방법 외에 특별한 해결책이 있는 것은 아니"라면서도 "개별 은행들의 노력과 자본확충펀드 판매 등 정부의 정책적 지원이 이뤄지고 있어 부실채권 문제는 점진적으로 해결될 것"이라고 내다봤다.
금융당국 관계자는 "중도금대출시 은행의 소득자료 확보 의무화 및 집단대출에 여신심사 가이드라인 적용을 검토하는 등 가계부채 완화에 필요한 정책들을 4분기 중 실시할 것"이라며 "지속적인 동향 모니터링과 함께 필요시 컨틴전시플랜 가동 등 만반의 준비를 하고 있다"고 전했다.
"중국 가보면 압니다, 왜 우리가 망하는지…" - 조선일보
양극화·저출산 등 산적한 문제, 몸통은 무너진 '성장 사다리'… 투자 생태계 만들어줘야 풀려
대기업에만 투자하는 국민연금, 창업에 찬물·벤처 생태계 망쳐… 중소기업 키워야 수익률 높아져