경제657 새 질서에 맞게 투자하라 - 하워드 막스 메모 요약 ‘The Wind of Change’ 하워드 마크스 "오늘과 내일은 완전히 다른 세상... 새 질서에 맞게 투자하라"[메모 전문 독점공개] 1) 투자는 과거에 비해 상당한 수준의 기술적 전문성을 요하게 될 것입니다. 내일도 어제와 비슷할 것이라는 가정을 전제로 하는 투자는 훨씬 더 엄격한 검증이 반드시 요구됩니다. 2) 제가 관심을 기울이는 요인은 기술과 정보가 우리 삶과 기업 경영에서 담당하는 역할이 확대됨에 따라 노동의 필요성이 갈수록 줄어들고 있는 현실입니다. (중략) 지금 우리 앞에 5가지 플랫폼, 즉 DNA 시퀀싱, 로보틱스, 에너지 스토리지, 인공지능, 블록체인 기술이 실재하며 이 모두가 디플레이션 요인으로 작용하고 있습니다. 그 강도 역시 작지 않습니다. 3) 상당수 근로자가 팬데믹 기간 동안 일을 전혀 하지 않거나 시간제로 일.. 2021. 12. 21. TQQQ 올인의 딜레마, 레버리지 리스크와 달콤한 수익률 TQQQ 올인의 딜레마 사실 까놓고 주식이(혹은 미국주식이) 장기적으로 우상향 한다는 믿음으로 우리 모두 투자를 하는거지? 저 전제를 사실이라고 놓으면 장기적으로 TQQQ가 QQQ보다 무조건 수익률이 좋을 거라는건 안다. 다만 자분러들이 그렇게나 MDD를 부르짖으며 TQQQ올인.. 아니 심지어 주식 올인이 위험하다고 하는 이유는 그 어마무시한 하락을 인간이 못버티게 만들어져 있기 때문인거지.. 코로나 쇼크때다. TQQQ DD 70% QQQ DD 36% 1억을 TQQQ 몰빵한 사람이 자산이 3000만원이 되어 있다. 갑자기 인생 허무해지고.. 내돈 7천만원이 내 전재산의 70%가 허공으로 날라가는데 버텨야 한다. 닷컴 버블땐 TQQQ가 없었으니 가까운 2018년말로만 가보자. 미중무역전쟁 있을때 좀 빠졌었.. 2021. 12. 20. NFT는 디지털 DNA - 10~20대의 비트 코인 NFT는 디지털 DNA 개념입니다. 이 위조 불변한 DNA들이 모이면 하나의 디지털 사회를 만드는 구성원들이 됩니다. 이 DNA에 사람들의 예술적 능력 그리고 상상력 등이 모여 비쥬얼이 형성됩니다. 혹자의 말을 빌리자면 10~20대의 비트 코인이 바로 NFT 입니다. 이 세계을 잘 그린다면 하나의 메타버스를 구성할 수 있고 어떤 코인은 여기에 사용되어져 투자가치가 있을겁니다. 그러나 현재 NFT는 말 그대로 그저 DNA에 불과 합니다. 아직 갈 길이 너무나 멉니다. 그리고 반드시 필수적인 과정이 대형 IP 기업들이 이 DNA를 시각화 시키고 그들의 세계관에 여러분들의 DNA를 오픈 시켜줘야 합니다. 아실만한 분들은 아시겠지만 이 과정은 굉장히 멀고 험난 합니다. 지금 현 수준에서 이루어지고 있는 NFT는.. 2021. 12. 20. 테슬라 TSLA, 세계 최고의 스마트팩토리 기업 테슬라는 분명 듀레이션이 긴 기업이 맞고, 이에 대한 세상에서의 가치평가는 아직도 간극이 매우 크다. 그렇다면 테슬라의 다양한 잠재적 미래 포트폴리오들은 차치하고, 지금 당장 현재 숫자로 찍히고 있는 테슬라의 최고 경쟁력은 무엇일까? 1. 우선, 제조혁신을 통한 지속적인 '제조원가 절감'이다. 테슬라는 세계 최고의 스마트팩토리 기업중 하나이다. 링크의 기가상하이 가동 영상을 보고 든 생각은 '마진 올라가는 소리 들리네~' 였다. 기가프레스를 통한 전면 후면 바디 캐스팅은, 수십개의 조각을 붙이고 조이는 타 업체와 비교 불가한 비용 격차를 만들어 낸다. 생산인력 고용수 역시 타 완성체 업체의 절반 수준이다. 모델3의 제조원가는 21년 대비 23년에 약 30% 하락할 것으로 추정된다. 구조 배터리(Struc.. 2021. 12. 19. 메타버스의 아버지 얏시우 Yat Siu 애니모카 Animoca Brands 회장 인터뷰 요약 투자왕 김단테 채널에 자주 출연하시는 로저가 Animoca Brands의 Yat Siu 회장님과 인터뷰를 하셨네요! 50분이나 되는 영상이지만, 필기하면서 정주행했습니다!!! 사실 영상의 내용이 어렵고 길기 때문에 끝까지 보시기는 어려울 수 있지만, 정말정말X100 좋은 내용으로 가득 차 있으니, 충분히 도전해 볼 가치가 있다고 생각합니다. 아~ 저도 3달 후쯔음에 다모다란 교수님과 줌미팅을 진행해보려는 꿈을 가지고 있는데 ㅎㅎㅎ 이 영상을 보는 내내 단테님과 로저가 같은 편이라는 사실에 가슴이 웅장해졌습니다!! 1) 개방된 메타버스가 왜 중요한가? Yat Siu는 이미 2018~19년 부터 Web3.0 분야에 100건이 넘는 투자를 진행했다고 합니다. (ex. Opensea, Dapperlabs, S.. 2021. 12. 18. 주식 상장사 물적 분할, 동시 상장의 문제점 - feat. 포스코 [물적 분할, 동시 상장의 문제점 - 포스코 문제] 이렇게 주주보호 절차와 대안 없이 맘대로 사업부를 물적 분할하고 모회사와 동시 상장은 전세계에 한국만 허용된다는 점을 강조하고 싶다. 있을 수도 없는 일(사실상 범죄)이 백주에 버젓이 벌어지고 있다. 세상 어디에 이런 짓이 허용된다는 말인가. 무법천지에 아수라장이다. 한 오십번 포스팅한 것 같은데 아직도 오해하는 분들이 많아서 백번 될 때까지 계속하기로. 한국의 낙후된, 봉건적 신분세습적 거버넌스에서 모회사의 사업부 물적 분할 및 동시 상장은 두가지 리스크를 촉발한다. 1. 모자회사간 이해충돌 리스크 모자회사의 이사회를 모두 같은 지배주주가 지배함으로써 대주주와 일반주주간 혹은 모회사와 자회사 간에 항상적인 이해충돌 리스크가 발생한다. 이 문제는 자회사.. 2021. 12. 18. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 ··· 110 다음
